Opções De Estoque De Imposto De Renda Canadense

Opções de segurança Quando uma empresa concorda em vender ou emitir suas ações aos empregados, ou quando uma doação de fundos mútuos concede opções a um empregado para adquirir unidades de confiança, o empregado pode receber um benefício tributável. O que é uma opção de segurança (estoque) Benefício tributável Qual é o benefício Tipos de opções. Quando é tributável Dedução para doações de caridade de valores mobiliários Condições a serem encontradas para obter a dedução quando o título é doado. Retirada do benefício das opções Condições a serem consideradas elegíveis para a dedução. Relatando o benefício nos códigos de deslizamento T4 para usar no deslizamento T4. Retenção das deduções de folha de pagamento nas opções Descubra quando você precisa reter as contribuições do CPP ou o imposto sobre o rendimento das opções. (Os prémios de EI não se aplicam às opções). Formulários e publicações Menu secundário Informações do site Opções binárias Canadá gt Impostos canadenses sobre lucros de negociação de opções binárias Impostos canadenses sobre lucros de negociação de opções binárias Mesmo como instrumento de negociação não oficial, as opções binárias são tributáveis. As leis variam de acordo com o seu país de residência e, embora alguns países não exijam que os comerciantes declarem oficialmente os lucros das opções de negociação, muitos outros, como o Canadá, determinam que todos os lucros devem ser devidamente preenchidos em um relatório de imposto de renda. Fazer impostos é a época do ano que a maioria das pessoas teme. Se você está compilando toda a sua papelada e dirigindo-se para um contador ou você usa o software para fazê-lo você mesmo, as complexidades do sistema podem ficar muito abolidas. Para pessoas com contas diretas (por exemplo, sem investimentos), o processo é simplificado para a maior parte, mas para os comerciantes de opções binárias, as coisas podem ficar um pouco arriscas, dado que a indústria ainda não foi regulamentada no Canadá, dificultando o acesso à Informações corretas através de canais formais. Como comerciante canadense, você é obrigado por lei a apresentar uma declaração de imposto, não importa como você obtenha sua renda total e de onde ela vem. Uma vez que nenhum corretor de opções binárias retém alguns de seus lucros para fins fiscais, isso seria impossível, dado que os comerciantes vêm de tantos países diferentes, você é o único responsável por declarar impostos sobre seus ganhos. Geralmente, todos os lucros das opções binárias são tributados como ganhos de capital. O primeiro elemento a tomar em consideração no que diz respeito ao imposto sobre opções binárias é que todos os ganhos obtidos a partir de opções devem ser reportados no ano fiscal dentro do qual as opções expiram. Por exemplo, se uma de suas negociações começou no final de dezembro um ano e expirou no dinheiro no início de janeiro, você incluiria os lucros desse comércio sobre seus impostos para esse ano novo. Assim que você começar a negociar, é crucial que você descubra uma maneira de acompanhar todas as suas transações. Todos os depósitos, todas as retiradas e todos os detalhes do seu comércio, independentemente de se concluir no dinheiro ou fora do dinheiro, devem ser registrados. Isso pode parecer muito tedioso, mas uma vez que você encontra a configuração certa para suas circunstâncias comerciais, ele se tornará uma segunda natureza para atualizar sua planilha regularmente. Você ficará agradecido por ter feito isso quando chegar a temporada de impostos. A maneira mais fácil e direta de fazer isso é usando uma planilha onde você pode usar a fórmula para calcular automaticamente o valor total de seus lucros e perdas. Quando você se preparar para fazer seus impostos, tudo o que você terá que fazer é se referir ao seu documento para os montantes a incluir no seu retorno. Um aspecto que tende a ser esquecido com impostos sobre opções binárias no Canadá é que você está autorizado a usar todas as despesas relacionadas às suas atividades de negociação e reivindicá-las como deduções. No entanto, para fazer isso de forma adequada e aceitá-lo pela Agência de Receita Canadense (CRA), você deve ter todos os recibos de itens que você declara na sua declaração de imposto e você também pode justificar como cada compra estava estritamente relacionada à negociação actividades. Isso pode incluir qualquer coisa, desde a compra de material comercial até um computador. Enquanto você estiver bem organizado e possuir fortes habilidades de manutenção de registros, o depósito de impostos no Canadá sobre opções binárias deve ser uma brisa. Recomendamos que você consulte um contador experiente para orientação adicional. Nosso Guia de Guias por ProvínciaPostada em 23 de novembro de 2010 A partir de 1º de janeiro de 2011, praticamente todo exercício de opção de compra de ações de um empregado ou diretor irá desencadear requisitos de retenção de imposto de empregador e remessa. A partir do Orçamento Federal de março de 2010. Novas regras foram introduzidas na Lei do imposto sobre o rendimento do Canadá no início deste outono, que especifica que, a partir do novo ano, os requisitos de dedução de origem se aplicam aos benefícios das opções de ações. Estas e outras alterações propostas relativas à tributação das opções de compra de ações são resumidas em detalhes na nossa Atualização tributária relacionada. A mudança de política em relação à retenção na fonte e às remessas para opções de ações traz o regime fiscal canadense essencialmente alinhado com os regimes de outros países, incluindo os EUA e U. K. Esses desenvolvimentos afetam os empregadores e aqueles que recebem opções de ações ou compensações similares. Todas as corporações e todas as fideicomisso de fundos mútuos que patrocinam os planos de opções de ações a que se aplicam essas regras devem revisar os termos existentes de seus planos e procedimentos administrativos relacionados para determinar se a retenção de imposto e as remessas podem ser acomodadas de acordo com a Agência de Receita do Canadá (CRA) regras. Para as empresas públicas, os planos e acordos de opções de ações existentes também devem ser cuidadosamente revisados ​​para determinar se a aprovação dos acionistas é necessária para as alterações necessárias. A seguinte série de perguntas e respostas analisa estes e outros problemas comuns que os empregadores podem enfrentar ao lidar com essas mudanças. As novas regras aplicam-se a nossa empresa. As novas regras geralmente se aplicam a todos os empregadores canadenses, incluindo empregadores não-canadenses que disponibilizam opções de ações para funcionários canadenses, sujeito a exceções especificadas. A principal exceção cobre corporações privadas com controle canadense (CCPCs) como Definido na Lei do imposto de renda canadense. Quando as novas regras se aplicam, a retenção na fonte será geralmente necessária para opções não-CCPC exercidas em 2011 ou depois, independentemente de quando a opção foi concedida. Existe alguma exceção Existe uma exceção para as opções outorgadas antes de 4 de março de 2010 às 4:00 PM EST, onde as opções incluíram uma condição escrita para o efeito de que as ações opcionais devem ser mantidas pelo outorgante por um período de tempo após o exercício . Existe também outra exceção em que o outorgante faculta as ações em opção para uma instituição de caridade registrada dentro de um curto período de tempo após o exercício. Quais são as taxas retido na fonte aplicáveis ​​aos benefícios de opções de ações As taxas de imposto aplicáveis ​​à retenção na fonte sobre os benefícios das opções de ações são as mesmas que para a renda regular do emprego. Quando uma opção é elegível para a dedução de metade da renda na opção de spread no exercício, apenas metade do spread será considerado para fins de determinar o valor a ser retido. Nosso plano de opções de ações atualmente não aborda especificamente a retenção na fonte ou a venda de ações no nome do empregado. O que devemos fazer Os planos ou acordos de opção de compra de ações podem incluir termos gerais que permitem a retenção na fonte e as remessas exigidas por lei ou podem incluir termos específicos que regem a forma como a retenção e os requisitos de remessa podem ser satisfeitos. Tais termos específicos podem, entre outras coisas, permitir a venda pelo empregador, em nome dos empregados, de um número suficiente de ações emitidas para satisfazer o passivo tributário ou exigir que o empregado pague um montante ao empregador igual à obrigação de retenção como um Condição do exercício. A viabilidade das alternativas disponíveis depende de uma série de fatores, incluindo a implementação de uma perspectiva administrativa (conforme discutido abaixo) e a capacidade dos participantes para financiar sua parcela da obrigação de retenção. As disposições do plano ou do acordo devem ser cuidadosamente revisadas para determinar se as alternativas apropriadas estão suficientemente cobertas, caso contrário, uma alteração pode ser necessária. Para as empresas públicas, tais emendas geralmente desencadeiam os requisitos de aprovação dos acionistas de acordo com as regras da bolsa de valores, se não forem permitidas nas disposições de emenda existentes do plano ou contrato da empresa. A este respeito, a TSX confirmou no seu Aviso de Pessoal 2010-0002. Datado de 12 de novembro de 2010, que, em geral, considerará as alterações aos planos de opções e os acordos resultantes dessas regras serem de natureza ldquohousekeepingrdquo. Este reconhecimento significa que as modificações relacionadas com impostos, quando necessário, geralmente podem ser feitas de acordo com as disposições existentes que permitem que o conselho ou um comitê do conselho comentem emendas a planos ou acordos de natureza ldquohousekeeping, sem a aprovação dos acionistas. O Aviso do Pessoal esclarece ainda que, se o plano não contiver tais disposições de alteração, a TSX ainda permitirá que as empresas alterem seus planos e contratos de opções para cumprir essas regras, desde que: (i) as alterações estejam limitadas ao cumprimento do imposto de renda Aja . (Ii) a empresa adota procedimentos de alteração adequados em seu plano e (iii) as alterações são submetidas para a aprovação do segurado na próxima reunião da empresa. As empresas públicas também são lembradas de que, em ambos os casos, as emendas de opção ainda estarão sujeitas à Seção 613 do Manual da TSX. Que inclui pré-autorização pela TSX e divulgação nas circulares de procuração. Como providenciar as ações a serem vendidas no mercado para cobrir a responsabilidade tributária do optioneersquos Dependendo de suas circunstâncias particulares, as alternativas incluem a organização com um corretor para vender as ações no nome do empregado ou a organização com um provedor de serviços de terceiros (como Um administrador fiduciário ou agente de transferência) para administrar o plano. A implementação dos procedimentos necessários precisará ser adaptada para atender às suas necessidades específicas e às de seus participantes. Em qualquer caso, as discussões com todos os terceiros devem ser iniciadas com antecedência para se preparar para o prazo de 1º de janeiro de 2011. Em vez de emitir todas as ações sob opção e, em seguida, vender um número suficiente para levantar dinheiro para remeter à Agência de Receita do Canadá em relação à obrigação de retenção na fonte, a empresa pode simplesmente emitir menos ações para o empregado e enviar dinheiro para a Agência de Risco Satisfazendo a obrigação de retenção Desta forma, pode comprometer a caracterização fiscal do prêmio de opção, incluindo o momento da tributação do prêmio da opção e a disponibilidade da dedução de renda metade na opção de spread no exercício. Geralmente, não recomendamos isso como um método para satisfazer a obrigação de retenção. Se as alternativas mais comuns discutidas acima não forem viáveis ​​para sua empresa, você deve falar com um assessor de impostos para considerar outras alternativas. As novas regras aplicam-se aos diretores de empresas canadenses que não residem no Canadá. Embora uma situação tributária individual dependa de uma série de fatores e possa ativar fatos específicos, geralmente as novas regras serão aplicadas aos diretores residentes que não sejam canadenses que renderam Serviços para a corporação no Canadá a qualquer momento durante o período desde a data da concessão até a data do exercício. O valor retido na fonte geralmente será determinado com base na parcela do benefício da opção que é tributável no Canadá. 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S.W. 2000, AU Telefone: (61-2) 9232-7199 Fax: (61-2) 9232-6908

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As taxas de câmbio de pedra de toque compiladas a partir de principais contribuintes de dados do mercado. Nossas tarifas são confiáveis ​​e usadas por grandes corporações, autoridades fiscais, empresas de auditoria e indivíduos em todo o mundo. OANDA,. . , 1990:, 3- ISO. , (). . (.) 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Nellaprile del 2012, uma era de Pisa, a Polizia, aponta para a separação de uma lite na famiglia trate sudamericani nata a causa del malore dellanimale che era arrivato a Milano un paio di giorni prima: quando o sono arrivati ​​nellappartamento, la donna ha raccontato agli agenti che Nel cane era nascosta la droga e per questo si lamentava. Stampa su forex roma prezzi E tutti sbraitano e si lavano a bocca com a parola democrazia senza eppure saperne il significato. Loro mangiano tanto, io un po meno, ma a me va bene lo stesso. Stampa Foto Su Forex Prezzi A me i ciclamini a te un abbraccio. Qui trovi le imprese registar nella categoria striscioni in tutta Italia. Il Cdm ha anche ripristinato le tabelle sulle sostanze stupefacenti, dopo la bocciatura da parte della Consulta della l egge Fini-Giovanardi un mese fa. Le attuali leggi prevedono di monitorare, tra gli altri inquinanti, le Polveri sospese totali, e le PM10, ignorando a temperatura do tempo em todos os aspectos, o que é o que é mais importante para o meio ambiente. Em caso de omissão dos dados, la maggior parte parte da Compagnie assicurative non procedo alla liquidazione del sinistro. Disponiamo di moltissimi materiali speciali come the plastiche elettrostatiche o a basso contenuto, il stampa su forex roma prezzi calamitato e altri fantastici materiali. Condizioni valide unicamente per le consegna in Italia, ad isclusione dei prodotti pesanti e voluminosi, prodotti della gamma stampa pannelli forex prezzi inverno, spese per spedizioni speciali e spedizioni nel Canton Ticino Por saperne di p sulla spedizioneStampiamo a colori e bianconero su supporti da 80 a 300 gr. Questi delicuenti non guardano orario) meglio gattaro che berlusconiano. Limpresa ha tolto il cartello di cantiere. 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Incorpore informações sobre produtos e serviços de consultoria técnica de Cefal-Madonie, Nebrodi, Taormina-Etna e Sud-Est por satélite de La via dei parchi e delle riserve. Videosorveglianza sui luoghi di lavoro: venha chiedere lautorizzazioneSempre pi aziende sentona a necessidade de instalação e impianti de vídeos, veiculos de GPS e controle de aziendali o altri strumenti di controllo a distanza. Feriti (anche se lievi): La presenza di feriti pu sia essere indicata nel modulo CID sia essere dichiarata in un secondo momento dietro espressa denuncia del danneggiato. Antonio, sto andando a cena. Ma sono convinto che ne vale la pena. E ora qualcosa di completamente diverso. Controllar o salmo meglio il materasso, o slogan riassunto da on dei cartelli, molti dei quali prendono di mira Consob e Bankitalia incolpate di non aver vigilato. Utilizando o questo sito, autorizzi noi e i nostri partner a poter impostare dei cookie por personalizarz e conteti vêm da nostra Cookie Policy. ), Durante i controli commerciali, di routine la verifica della presenza della cartellonistica prevista dalla normativa vigente: divieto di fumo, estratto norme di pubblica sicurezza, tabelle concentrazione alcolica, ecc. Se tra le migliaia di referenze padrão sem trovi il cartello adatto alle tue esigenze, contattaci per un preventivo. Voto ai militari em Afghanista. Questo scemo poi seguito da tutti quelli che lo leggono esce con un titolo. Prendiamo il caso telecom che ti sta cuore. Volta Pagina em grau di eseguire la stampa di cartelloni di tutti i tipi, dai cartelloni pubblicitari ai cartelli per sicurezza stradale e la segnaletica, passando por le targhe e i cartelli vetrina. 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Métodos Do Sistema De Negociação

4 Estratégias de Negociação Ativas Comuns A negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de longo prazo de compra e retenção. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os comerciantes ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e a captura da tendência do mercado são os lucros obtidos. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada uma com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, veja como superar o mercado.) 1. Day Trading Day trading é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. É considerado frequentemente um pseudônimo para a negociação ativa propriamente dita. O comércio diário, como o próprio nome indica, é o método de compra e venda de títulos no mesmo dia. As posições estão fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por comerciantes profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu essa prática para comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, veja também Day Trading Strategies for Beginners.) Alguns realmente consideram que a negociação de posição é uma estratégia de compra e retenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando realizada por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posições usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do dia a mês - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da Tendência procuram maiores ou mais altos altos para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar e andar na onda, os comerciantes de tendências têm como objetivo beneficiar-se tanto da queda como da queda dos movimentos do mercado. Os comerciantes da tendência procuram determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes da tendência pulam na tendência depois de se estabelecer, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, o comércio de tendências é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas. Quando uma tendência se quebra, os comerciantes de balanço normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, geralmente há uma certa volatilidade de preços à medida que a nova tendência tenta estabelecer-se. Os comerciantes Swing compram ou vendem como a volatilidade dos preços. Os negócios Swing geralmente são mantidos por mais de um dia, mas por um período mais curto do que os negócios de tendências. Os comerciantes Swing muitas vezes criam um conjunto de regras comerciais baseadas em análises técnicas ou fundamentais. Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um algoritmo de troca de balanço não precisa ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou paralelo é um risco para os comerciantes swing. (Para mais informações sobre negociação de swing, veja a Introdução à Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads de bidask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou a compra ao preço da oferta e vende no preço de pedido para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Os Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover altos volumes, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e movem pequenos volumes com mais freqüência. Uma vez que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus negócios. E ao contrário dos comerciantes de swing, os scalpers gostam de mercados silenciosos que não são propensos a movimentos súbitos de preços para que eles possam potencialmente propagar repetidamente os mesmos preços de bidask. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: Pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Existe uma razão pela qual as estratégias de negociação ativa foram empregadas apenas por profissionais. Não só ter uma casa de corretagem interna reduzindo os custos associados ao comércio de alta freqüência. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Importantes compras de hardware e software são necessárias para implementar com êxito essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam bem sucedida implementar e lucrar com o comércio ativo um pouco proibitivo para o comerciante individual, embora nem todos sejam incomuns. Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento com essas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, veja também as Técnicas de Gerenciamento de Risco para Traders ativos.) Sistemas de Negociação: O que é um Sistema de Negociação Um sistema de negociação é simplesmente um grupo de regras específicas ou parâmetros que determinam pontos de entrada e saída para um determinado patrimônio . Esses pontos, conhecidos como sinais, são freqüentemente marcados em um gráfico em tempo real e provoca a execução imediata de um comércio. Aqui estão algumas das ferramentas de análise técnica mais comuns usadas para construir os parâmetros dos sistemas de negociação: Médias móveis (MA) 13 Estocásticos 13 Osciladores 13 Força relativa 13 Bandas Bollinger Muitas vezes, duas ou mais dessas formas de indicadores serão combinadas na criação De uma regra. Por exemplo, o sistema de cruzamento de MA usa dois parâmetros de média móvel, a longo prazo e a curto prazo, para criar uma regra: comprar quando o curto prazo cruza acima do longo prazo e vender quando o contrário é verdadeiro. Em outros casos, uma regra usa apenas um indicador. Por exemplo, um sistema pode ter uma regra que proíbe qualquer compra, a menos que a força relativa esteja acima de um determinado nível. Mas é uma combinação de todos esses tipos de regras que fazem um sistema de negociação. Sistema de transferência cruzada média MSFT Usando 5 e 20 médias móveis Como o sucesso do sistema geral depende de quão bem as regras funcionam, os comerciantes do sistema gastam tempo otimizando Para gerenciar riscos. Aumentar o valor obtido por comércio e alcançar estabilidade a longo prazo. Isso é feito modificando diferentes parâmetros dentro de cada regra. Por exemplo, para otimizar o sistema de crossover MA, um comerciante testará para ver quais médias móveis (10 dias, 30 dias, etc.) funcionam melhor e depois implementá-los. Mas a otimização pode melhorar os resultados apenas por uma pequena margem - é a combinação de parâmetros utilizados que, em última análise, determinará o sucesso de um sistema. Vantagens Então, por que você quer adotar um sistema de negociação Demora toda emoção de negociação - A emoção é muitas vezes citada como uma das maiores falhas de investidores individuais. Os investidores que não conseguem lidar com as perdas adivinhem suas decisões e acabam perdendo dinheiro. Ao seguir rigorosamente um sistema pré-desenvolvido, os comerciantes do sistema podem renunciar à necessidade de tomar decisões uma vez que o sistema é desenvolvido e estabelecido, o comércio não é empírico porque é automatizado. Ao reduzir as ineficiências humanas, os comerciantes do sistema podem aumentar os lucros. Pode economizar muito tempo - Uma vez que um sistema eficaz é desenvolvido e otimizado. Pouco ou nenhum esforço é exigido pelo comerciante. Os computadores geralmente são usados ​​para automatizar não só a geração de sinal, mas também a negociação real, de modo que o comerciante é liberado de gastar tempo em análise e fazer negócios. É fácil se você deixar que outros o façam por você - Precisa de todo o trabalho feito para Vocês algumas empresas vendem sistemas de negociação que desenvolveram. Outras empresas lhe fornecerão os sinais gerados pelos seus sistemas internos de negociação por uma taxa mensal. Tenha cuidado, porém - muitas dessas empresas são fraudulentas. Olhe de perto quando os resultados que eles se vangloriaram foram tomados. Afinal, é fácil ganhar no passado. Procure por empresas que oferecem um teste, que permite testar o sistema em tempo real. Desvantagens Observamos as principais vantagens de trabalhar com um sistema comercial, mas a abordagem também tem suas desvantagens. Os sistemas de negociação são complexos - esta é a sua maior desvantagem. Nos estágios de desenvolvimento, os sistemas de comércio exigem uma sólida compreensão da análise técnica, a capacidade de tomar decisões empíricas e um conhecimento profundo de como os parâmetros funcionam. Mas mesmo que você não esteja desenvolvendo seu próprio sistema comercial, é importante estar familiarizado com os parâmetros que compõem o que você está usando. Adquirir todas essas habilidades pode ser um desafio. Você deve ser capaz de fazer pressupostos realistas e efetivamente empregar o sistema - os comerciantes do sistema devem fazer suposições realistas sobre os custos de transação. Estes irão consistir em mais de custos de comissão - a diferença entre o preço de execução eo preço de preenchimento é parte dos custos de transação. Tenha em mente que, muitas vezes, é impossível testar os sistemas com precisão, causando um certo grau de incerteza ao atualizar o sistema. Os problemas que ocorrem quando os resultados simulados diferem muito dos resultados reais são conhecidos como derrapagens. Efectivamente, lidar com o deslizamento pode ser um obstáculo importante para a implantação de um sistema bem-sucedido. O desenvolvimento pode ser uma tarefa demorada - muito tempo pode ser desenvolvido em um sistema de negociação para executá-lo e funcionar corretamente. Conceber um conceito de sistema e colocá-lo em prática envolve muitos testes, o que demora um pouco. O backtesting histórico leva alguns minutos no entanto, o teste de volta sozinho não é suficiente. Os sistemas também devem ser comercializados em papel em tempo real, a fim de garantir a confiabilidade. Finalmente, o deslizamento pode fazer com que os comerciantes façam várias revisões em seus sistemas mesmo após a implantação. Eles funcionam Há uma série de fraudes na Internet relacionadas à negociação do sistema, mas também existem muitos sistemas legítimos e bem-sucedidos. Talvez o exemplo mais famoso seja o desenvolvido e implementado por Richard Dennis e Bill Eckhardt, que são os Turtles Trader originais. Em 1983, estes dois tiveram uma disputa sobre se um bom comerciante nasceu ou fez. Então, eles levaram algumas pessoas da rua e as treinaram com base no seu agora famoso sistema de comércio de tartarugas. Eles reuniram 13 comerciantes e terminaram fazendo 80 anos ao longo dos próximos quatro anos. Bill Eckhardt disse uma vez, qualquer pessoa com inteligência média pode aprender a negociar. Isso não é ciência do foguete. No entanto, é muito mais fácil aprender o que você deve fazer na negociação do que fazê-lo. Os sistemas de negociação estão se tornando cada vez mais populares entre comerciantes profissionais, gestores de fundos e investidores individuais, talvez seja um testemunho de quão bom eles funcionam. Dealing with Scams Ao procurar comprar um sistema de negociação, pode ser difícil encontrar um negócio confiável . Mas a maioria dos golpes pode ser detectada pelo bom senso. Por exemplo, uma garantia de 2.500 por ano é claramente ultrajante, pois promete que com apenas 5.000 você poderia fazer 125 mil em um ano. E, em seguida, através da composição por cinco anos, 48,828,125,000 Se isso fosse verdade, o criador não trocaria o caminho para se tornar um bilionário. Outras ofertas, porém, são mais difíceis de decodificar, mas uma maneira comum de evitar fraudes é buscar sistemas que Ofereça uma avaliação gratuita. Dessa forma, você pode testar o sistema você mesmo. Nunca confie cegamente sobre o negócio se orgulha. Também é uma boa idéia entrar em contato com outros que usaram o sistema, para ver se eles podem afirmar sua confiabilidade e rentabilidade. Conclusão O desenvolvimento de um sistema comercial efetivo não é uma tarefa fácil. Isso requer uma sólida compreensão dos muitos parâmetros disponíveis, a capacidade de fazer suposições realistas e o tempo e a dedicação para desenvolver o sistema. No entanto, se desenvolvido e implantado adequadamente, um sistema comercial pode render muitas vantagens. Pode aumentar a eficiência, liberar tempo e, o mais importante, aumentar seus lucros. Sistemas de negociação: projetando seu sistema - Parte 1 Informações de negociação - Forex Trading - Mercado de ações - Forex Scalping Systems - Forex Automated TRADING SYSTEMS Amostra MÉTODOS Introdução Métodos quantitativos para avaliar o movimento dos preços e tomar decisões comerciais tornaram-se uma parte dominante da análise de mercado. Ao mesmo tempo, a única maneira aceitável de negociação era entender os fatores que fazem com que os preços se movam. E determinando a extensão ou o potencial dos movimentos futuros. O mercado agora suporta dezenas de grandes fundos e programas gerenciados, que representam uma parte considerável do mercado de futuros de interesse aberto e operam principalmente por decisões baseadas em análise quotécnica. A seleção, que pode exigir a classificação em milhares de ações mundiais individuais a cada dia, tem Tornar-se um problema na redução de dados, encontrando padrões específicos que oferecem as melhores expectativas de lucro. Muitos participantes comerciais nos mercados. Que uma vez restringiu a pesquisa para fornecer e exigir, ou as instituições apenas interessadas em lucros e dívidas, agora incluem vários métodos técnicos com a finalidade de marcar ou confirmar a direção dos preços. De muitas maneiras, não há conflito entre análise fundamental e técnica. As decisões que resultam de mudanças econômicas ou de políticas são de grande alcance: essas ações podem causar uma mudança de longo prazo na direção dos preços e podem não ser refletidas imediatamente. As ações baseadas em previsões de longo prazo podem envolver riscos consideráveis ​​e muitas vezes podem ser uma maneira ineficaz de gerenciar uma posição. Integrado com um método técnico de risco conhecido. Que determina as tendências dos preços em intervalos mais curtos, os investidores em todos os níveis ganharam soluções práticas para seus problemas comerciais. A alavancagem nos mercados de futuros tem uma forte influência nos métodos de negociação. Com depósitos de margem que variam de 5 a 10 do valor do contrato (o saldo não precisa ser emprestado como em ações), um pequeno movimento no preço subjacente pode resultar em grandes lucros e perdas com base na margem investida. Uma vez que a alavanca alta está disponível, é quase sempre usada. Os métodos de análise, portanto, se concentrarão em flutuações e tendências de preços de curto prazo, em que o potencial de lucro é reduzido. De modo que o risco seja geralmente menor do que a margem requerida. Os sistemas de mercado de futuros podem ser caracterizados como enfatizando movimentos de preços inferiores a 20 do valor do contrato. A negociação exige a conservação do capital e a gestão do risco de investimento torna-se essencial. Mesmo com a distinção forçada por alta alavancagem, muitos dos sistemas básicos abrangidos neste livro foram utilizados pela primeira vez no mercado de ações. Comparado com valores mobiliários. O número relativamente pequeno de mercados de futuros oferece uma grande diversificação e liquidez. A relativa falta de liquidez em uma única ação se presta à análise de índices, enquanto o índice de commodities. Agora negociável como o índice CRB, nunca se tornou muito popular. TÉCNICO VERSUS FUNDAMENTAL Duas abordagens básicas para futuros de negociação são as mesmas que nas ações de negociação: análise fundamental e técnica. Nos futuros, um estudo fundamental pode ser um conjunto de elementos de oferta e demanda: relatórios estatísticos sobre a produção. Uso esperado. Ramificações políticas. Influências trabalhistas, programas de apoio aos preços, desenvolvimento industrial, tudo o que faz dos preços o que são. O resultado de uma análise fundamental é uma previsão de preços. Uma previsão de onde os preços serão em algum momento no futuro. A análise técnica é um estudo de padrões e movimentos. Seus elementos normalmente são limitados ao preço, volume e interesse aberto. É considerado o estudo do próprio mercado. Os resultados da análise técnica podem ser uma previsão de curto ou longo prazo com base em padrões recorrentes no entanto, os métodos técnicos geralmente limitam seus objetivos para a afirmação de que os preços de hoje estão subindo ou diminuindo. Alguns sistemas irão dizer que a direção é indeterminada. Devido ao rápido crescimento dos computadores, os sistemas técnicos agora utilizam ferramentas previamente reservadas para análises fundamentais. A análise de regressão e ciclo (sazonal) está incorporada na maioria dos programas de planilhas e permite que esses estudos mais complexos, que já foram reservados para analistas fundamentais sérios, sejam realizados por todos. Como eles são informatizados, muitos técnicos agora os consideram em seu próprio domínio. Sempre haverá puristas de ambos os lados, fundamentalistas rígidos e técnicos, mas um grande número de profissionais combinam as duas técnicas. Este livro baseia-se em algumas das abordagens comerciais mais populares e automatizadas. Uma vantagem da análise técnica é que é completamente independente. A precisão dos dados é certa. Um dos primeiros grandes defensores da análise de preços, Charles Dow. Disse: O mercado reflete todo o trabalho saber sobre a condição do comércio têxtil todo o banqueiro sabe sobre o mercado monetário tudo o que o presidente mais bem informado conhece do seu próprio negócio, juntamente com o conhecimento de todos os outros negócios que vê a condição geral de O transporte de forma a que o presidente da estrada de ferro sem perigo possa vê-lo melhor informado sobre as culturas do que o agricultor ou mesmo o Departamento de Agricultura. Na verdade, o mercado reduz a um veredicto sem sangue todo o conhecimento sobre financiamento tanto doméstico como estrangeiro. Grande parte do movimento dos preços refletido nos mercados de commodities e futuros é antecipada as expectativas dos efeitos da evolução econômica. Ele está sujeito a alteração sem aviso prévio. Por exemplo, um furacão para as Filipinas enviará os preços do açúcar mais alto, mas se a tempestade apagar o curso, os preços cairão de volta aos níveis anteriores. Os principais relatórios de culturas programadas causam uma grande quantidade de adivinhação profissional, que pode mover corretamente ou incorretamente os preços imediatamente antes do lançamento do relatório real. No momento em que o público está pronto para agir, a notícia já está refletida no preço. PROFISSIONAIS E AMADORES Os comerciantes principiantes geralmente encontram um sistema ou técnica que parece extremamente simples e conveniente de seguir, que eles pensam que foi negligenciado pelos profissionais. Às vezes eles estão certos, mas na maioria das vezes esse método não funciona. As razões para não usar uma técnica podem ser a incapacidade de obter uma boa execução, a relação de risco, ou o número de perdas consecutivas que ocorrem. A especulação é um negócio difícil, não um para ser tomado de forma casual. Como Wyckoff disse, quase os homens ganham dinheiro em seus próprios negócios e perdem em outros colegas. Para competir com um especulador profissional, você deve ser mais preciso ao antecipar a próxima jogada ou na previsão de preços das notícias atuais, não o artigo impresso em O jornal de hoje (QuotGovernment Buys Beef for School Lunch Programquot), que foi desconto semanas atrás, e não o serviço de fio (15 Fezes de soja e 10 More Fishmealquot) que entraram no mercado há dois dias. Você deve atuar sobre notícias que ainda não foram impressas. Para antecipar as mudanças, você deve tirar uma única conclusão para as muitas contingências possíveis a partir de dados fundamentais, ou 1. Reconhecer padrões recorrentes no movimento dos preços e determinar os resultados mais prováveis ​​desses padrões. 2. Determine a tendência do mercado isolando a direção básica dos preços em um intervalo de tempo selecionado. O gráfico de barras, discutido no Capítulo 9 (quotChartingquot), é a representação mais simples do mercado. Esses padrões são os mesmos que os reconhecidos pela Livermore na fita ticker. Como eles são interpretativos, são usados ​​métodos mais precisos, como gráficos de pontos e figuras, que adicionam um nível de exatidão ao mapa. Os gráficos de pontos e figuras são populares porque eles oferecem regras de negociação específicas e mostram formações similares ao gráfico de barras e à comercialização de fitas de ticker. A modelagem matemática, usando regressão tradicional ou análise discreta, tornou-se uma técnica popular para antecipar a direção dos preços. A maioria dos métodos de modelagem são modificações de desenvolvimentos em econometria, probabilidade básica e teoria estatística. Eles são precisos porque são baseados inteiramente em dados numéricos. A avaliação adequada da tendência de preços é fundamental para a maioria dos sistemas de comércio de commodities. O comércio de contra-tendências é tão dependente de conhecer a tendência como uma técnica que segue a técnica. Grandes seções deste livro são dedicadas às várias maneiras de isolar a tendência, embora seja uma injustiça deixar o leitor com a idéia de que uma tendência de preços é um conceito universalmente aceito. Houve muitos estudos publicados afirmando que as tendências, em relação ao movimento dos preços, não existem. Os artigos mais autoritativos sobre este tema são coletados no Cootner, The Random Cbaracter dos preços de mercado de ações (MIT Press). Discussões mais recentes e legíveis podem ser encontradas em The Financial Analysts Journal, um excelente recurso. A gestão financeira pessoal ganhou uma enorme quantidade de ferramentas durante esse período de expansão computadorizada. Os principais fornecedores de planilhas incluem regressão linear e análise de correlação. Há software barato para realizar análises espectrales e aplicar técnicas estatísticas avançadas e softwares de desenvolvimento, como a TradeStation e o MetaStock, proporcionaram plataformas de negociação e reduziram consideravelmente o esforço necessário para programar suas idéias. O profissional mantém a vantagem de ter todo o seu tempo para se concentrar nos problemas de investimento no entanto, o não profissional não está mais em desvantagem por causa das ferramentas. RANDOM WALK Foi a posição de muitos defensores da análise fundamental e econômica de que não há correlação seqüencial entre a direção do movimento de preços de um dia para o outro. A posição deles é que os preços procuram um nível que equilibre os fatores de demanda de suprimentos, mas que esse nível será alcançado de forma imprevisível à medida que os preços se movam em uma resposta irregular às últimas informações disponíveis ou lançamento de notícias. Se a teoria da caminhada aleatória for correta, muitos métodos de negociação bem definidos baseados em matemática e reconhecimento de padrões irão falhar. O problema não é simples, mas que deve ser resolvido por cada desenvolvedor do sistema, pois influenciará o tipo de abordagens sistemáticas que serão estudadas. O argumento mais forte contra os adeptos do movimento aleatório é uma expectativa de preços. Pode-se argumentar academicamente que todos os participantes (o mercado) sabem exatamente onde os preços devem se mover após o lançamento das notícias. Por mais prático ou improvável que seja, não é tão importante quanto o movimento do mercado com base na antecipação de novos movimentos. Por exemplo, se a taxa preferencial foi aumentada duas vezes em dois meses, você esperaria que ele fosse aumentado no terceiro mês. Você acha que os outros terão pareceres mistos ou que avaliam a probabilidade de outro aumento em diferentes níveis (ou seja, um Pode ver 25 chances de um aumento e outro ver uma chance de 60). A menos que todo o mercado veja as expectativas da mesma maneira, então o preço se moverá para refletir a opinião da maioria. À medida que as notícias alteram essa opinião, o mercado irá flutuar. É esse movimento aleatório. N ?, isso pode parecer semelhante ao movimento aleatório sim. Excluindo a antecipação, o movimento aleatório aparente de preços depende do intervalo de tempo e da freqüência de dados utilizados. Quando se utiliza um período de tempo longo, de 1 a 20 anos, e os dados médios para aumentar o processo de suavização, as características de tendência irão mudar, juntamente com as variações sazonais e cíclicas. Os métodos técnicos, como as médias móveis, são freqüentemente usados ​​para isolar essas características de preço. A média dos dados em preços trimestrais suaviza os movimentos diários irregulares e resulta em correlações visivelmente positivas entre os preços sucessivos. O uso de dados diários durante um longo intervalo de tempo introduz o ruído e obscurece os padrões uniformes. A longo prazo, a maioria dos preços de futuros encontra um nível de equilíbrio (com exceção do índice de ações, que teve um viés para cima) e, ao longo de algum período de tempo, mostra as características de ser reverso médio (retornando ao preço médio local ) No entanto, o movimento de preços a curto prazo pode ser muito diferente de uma série aleatória de números. Muitas vezes, contém duas propriedades únicas: corridas de preço excepcionalmente longas em uma única direção e assimetria, o tamanho desigual de movimentos em diferentes direções. Estas são as qualidades que permitem aos comerciantes lucrar. Embora as tendências de longo prazo que refletem a política econômica, facilmente observadas nos dados trimestrais, não são de grande interesse para os comerciantes de futuros, os movimentos de preços de curto prazo causados ​​pela antecipação, em vez de eventos reais, volatilidade extrema, preços que são vistos longe do valor, contra-tendência Sistemas que dependem da reversão média, e aqueles que tentam capturar tendências de menor duração foram bem sucedidos. Vale sempre a pena entender os aspectos teóricos do movimento dos preços, porque ele pinta uma imagem da forma como os preços se movem. Muitos comerciantes foram desafiados tentando identificar a diferença entre um gráfico de preços diário real e um criado por um gerador de números aleatórios. Há diferenças, mas parecerão mais sutis do que seria de esperar. A capacidade de identificar essas diferenças é a mesma coisa que encontrar uma maneira de lucrar com os movimentos reais dos preços. Um programa de negociação busca encontrar formas de operar dentro do marco teórico, buscando exceções, selecionando um prazo diferente e capturando lucros e tudo sem ignorar o fato de que a teoria é responsável pela maioria dos movimentos de preços. MATERIAL DE FUNDAMENTO Os conteúdos deste livro assumem a compreensão dos mercados especulativos, em particular dos mercados de futuros. Idealmente, o leitor deve ter lido um ou mais guias de negociação disponíveis e entender o funcionamento de uma ordem de compra ou venda e as especificações dos contratos. A experiência em negociação real seria útil. Um comerciante profissional, um corretor ou um agente de compras já possui todas as qualificações necessárias. Um agricultor ou fazendeiro com alguma experiência de cobertura será bem qualificado para entender os riscos envolvidos. Assim, qualquer investidor que administra o seu próprio portfólio de ações. A literatura em mercados e sistemas de negociação expandiu-se grandemente nos 11 anos desde a última edição deste livro. Durante esse tempo, o trabalho mais abrangente e excelente foi Jack Schwagers, dois conjuntos de volume, Scbwager on Futures (Wiley, 1995), que inclui um volume em análise fundamental e outro em análise técnica. A Análise Tecnológica do Futures Markets de John Murpheys (Instituto de Finanças de Nova York, 1986) e a Análise Técnica do Intermarket (Wiley, 199 1) são altamente recomendadas. Ralph Vince publicou uma obra popular, Portfolio Management Formulas (Wiley, 1990), e Peter L. Bernsteins The Portable MBA in Investment (Wiley, 1995), que novamente fornece material de fundo valioso em forma legível. Houve vários livros sobre sistemas específicos e alguns sobre o desenvolvimento de métodos comerciais negociados. O livro abrangente de estudos que se destaca é a Enciclopédia dos Indicadores Técnicos de Mercado de Robert W Colby e Thomas A. Meyers (Dow Jones Irwin, 1988), que oferece uma descrição inteligente do cálculo e desempenho comercial da maioria dos indicadores de mercado orientados para Comerciantes de ações. Comparando os resultados de diferentes indicadores, lado a lado, pode dar-lhe informações valiosas sobre as diferenças práticas nessas técnicas. O livro de referência básico para informações sobre contratos gerais sempre foi o Commodity Trading Manual (Chicago Board of Trade), mas a cada ano a revista Futures publica um Guia de Referência, que distribui os futuros mercados de futuros e opções negociados em todo o mundo. Sem dúvida, toda esta informação estará disponível através da Internet. Para começar ou rever o básico, há Todd Loftons Getting Started in Futures (Wiley, 1989) Little e Rhodes, Understanding Wall Street, Third Edition (McGraw Hill, 199 1) e The Stock Market, 6tb Edition de Teweles, Bradley e Teweles (Wiley, 1992). O material introdutório não é repetido aqui. Uma boa compreensão do método de gráficos mais popular requer a leitura do clássico por Edwards e Magee, Análise Técnica de Tendências de Estoque (John Magee), um estudo abrangente de gráficos de barras. Escritos sobre outros métodos técnicos são mais difíceis de encontrar. A revista Tecbnical Analysis of stocks amp Commodities se destaca como a melhor fonte de informações regulares. A revista Futures tem menos artigos técnicos, mas muitos dos outros e muitos outros livros de produtos básicos expressam apenas uma abordagem técnica específica. A análise atual de muitos fenômenos de mercado e relacionamentos pode ser encontrada no jornal The Financial Analysts. No conhecimento geral do mercado, e para fornecer motivação quando a negociação não está indo tão bem quanto o esperado, o único livro que se destaca é Lefevres Reminiscências de um Operador de estoque (originalmente publicado por Doran, reimpresso por Wiley em 1994). Wyckoff mistura humor e filosofia na maioria dos seus livros, mas Wall Street Ventures and Adventures Through Forty Years (Harper amp Brothers) pode ser de interesse geral. Mais recentemente, Jack Schwagers Market Wizards (New York Institute of Finance, 1989) tem sido muito popular. Um leitor com uma boa experiência em matemática do ensino médio pode seguir a maior parte deste livro, exceto em suas partes mais complexas. Um curso elementar em estatísticas é ideal, mas um conhecimento do tipo de probabilidade encontrado no Thorps Beat the Dealer (Vintage) é adequado. Felizmente, programas de planilhas de computador, como Excel e Quattro, permitem que qualquer pessoa use técnicas estatísticas imediatamente, e a maioria das fórmulas deste livro são apresentadas de forma que possam ser facilmente adaptadas às planilhas. Ter um computador com software de negociação (como Omegas SuperCharts, MetaStock ou qualquer número de produtos), ou ter um feed de dados (como Telerate ou CQG), que oferece estudos técnicos, você está bem equipado para continuar. HABILIDADES DE INVESTIGAÇÃO Antes de começar, algumas orientações podem ajudar a tornar a tarefa mais fácil. Eles foram configurados para ajudar aqueles que usarão este livro para desenvolver um sistema comercial. 35149 Saiba o que você quer fazer. Baseie sua negociação em uma sólida teoria ou observação e mantenha-a em foco ao longo do desenvolvimento e testes. Isso é chamado de premissa subjacente ao seu programa. 35149 Indique sua hipótese ou pergunta na sua forma mais simples. Quanto mais complexo for, mais difícil será avaliar a resposta. 3. Não assuma nada. Muitos projetos falharam em suposições básicas que estavam incorretas. 4. Faça os tbings mais simples até o momento. Não combine os sistemas antes de cada elemento de cada sistema provar funcionar de forma independente. 5. Crie um passo de cada vez. Vá para o próximo passo apenas depois que os anteriores foram testados com sucesso. Se você começar com muitas etapas complexas e falhar, você terá que simplificar para descobrir o que deu errado. 6. Tenha cuidado com os erros de omissão. A parte mais difícil da pesquisa é identificar os componentes a serem selecionados e testados. Simplesmente porque todas as perguntas feitas foram respondidas satisfatoriamente não significa que todas as perguntas certas foram feitas. O mais importante pode estar faltando. 7. Não tome atalhos Às vezes é conveniente usar o trabalho de outros para acelerar a pesquisa. Verifique o seu trabalho cuidadosamente, não o use se não puder ser verificado. Verifique os cálculos da planilha manualmente. Lembre-se que sua resposta é tão boa quanto o ponto mais fraco. 8. Comece no final Defina seu objetivo e trabalhe para trás para encontrar a entrada necessária. Desta forma, você só trabalha com informações relevantes para os resultados, você pode gastar muito tempo em itens irrelevantes. OBJETIVOS DESTA RESERVA Este livro destina-se a dar uma compreensão completa das ferramentas e técnicas necessárias para desenvolver ou escolher um programa de negociação que tenha boas chances de sucesso. A habilidade de execução e a psicologia do mercado não são consideradas, mas apenas o desenvolvimento de um sistema cuidadosamente pensado e testado. Esta é uma conquista sem uma pequena magnitude. Nem tudo pode ser coberto em um único livro, portanto, algumas diretrizes foram necessárias para controlar o material incluído aqui. O mais importante são técnicas que são comuns à maioria dos mercados, tais como técnicas de tendência e contra-tendência, indicadores e métodos de teste. As técnicas analíticas populares, como a criação de gráficos, são cobertas somente na medida em que vários padrões podem ser usados ​​em um programa computadorizado para ajudar a identificar suporte e resistência, canais e assim por diante. Não houve tentativa de fornecer um texto abrangente sobre a criação de gráficos. Várias formações podem oferecer objetivos de lucro muito realistas ou fornecer filtros de entrada confiáveis, mesmo que não estejam incluídos. Algumas áreas populares, como opções, não são abrangidas. Há muitos bons livros sobre estratégias de opções, e incluí-los aqui seria uma duplicação de esforços. Além disso, as estratégias que usam estatísticas, como os índices de preços, específicos para as ações, não foram incluídas, embora os indicadores que utilizem o volume, mesmo o número de problemas avançados e em declínio, você encontrará na seção sobre o volume porque eles se encaixam em um imagem maior. Este continua a ser um livro sobre os mercados futuros de negociação, mas reconhece que muitos métodos podem ser usados ​​em outros lugares. Este livro não tentará provar que um sistema é melhor do que outro, porque não é possível saber o que acontecerá no futuro. Ele tentará avaliar as condições em que certos métodos são susceptíveis de melhorar e situações que prejudicam abordagens específicas. O mais útil deve ser o agrupamento de sistemas e técnicas, que permitem uma comparação de recursos e possíveis resultados. Ver como os analistas modificaram idéias existentes podem ajudá-lo a decidir como proceder e por que você pode escolher um caminho sobre outro. Ao ver uma imagem mais completa, espera-se que o senso comum preveja, ao invés de poder de computação. PERFIL DE UM SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO Há alguns passos a serem considerados ao desenvolver um programa de negociação. Algumas delas são simplesmente opções de estilo que devem ser feitas, enquanto outras são essenciais para o sucesso dos resultados. Eles foram listados aqui e discutidos brevemente como itens a ter em mente à medida que você continua o processo de criação de um sistema comercial. Alterar mercados e mercados de longevidade do sistema não são estáticos. Eles evoluem porque o mundo muda. Entre os itens que mudaram nos últimos 10 anos, estão os participantes do mercado, as ferramentas usadas para assistir o mercado, as ferramentas utilizadas para desenvolver modelos comerciais, as economias de países como o Japão, a união de países europeus, a globalização dos mercados , E o risco de participação. Sob esta situação em mudança, um sistema comercial que funciona hoje pode não funcionar muito no futuro. Devemos considerar cuidadosamente como cada característica de um programa de negociação é afetada pela mudança e tentar criar um método tão robusto quanto possível para aumentar sua longevidade. As decisões de Escolha de Sistema de Dados são limitadas pelos dados usados ​​na análise. Embora o preço e o volume do mercado específico possam ser os critérios definitivos, há uma grande quantidade de outras informações estatísticas válidas que também podem ser usadas. Alguns desses dados são facilmente incluídos, como dados de preços de mercados relacionados, outros dados estatísticos, incluindo os relatórios econômicos dos EUA e inventários semanais de energia, podem adicionar um nível de robustez aos resultados, mas são menos convenientes para obter. Diversificação Nem todos os comerciantes estão interessados ​​na diversificação, o que tende a reduzir os retornos, ao mesmo tempo em que limita o risco. Concentrar todos os seus recursos em um único mercado que você entenda pode produzir uma abordagem especializada e resultados muito melhores do que usar uma técnica mais geral em mais mercados. A diversificação pode ser obtida através da negociação de mais de um método, além de um amplo conjunto de mercados, desde que os programas sejam exclusivos. A diversificação adequada reduz o risco mais do que os retornos. Time Frame O período de tempo dos dados afeta o tipo de sistema e a natureza dos resultados. O uso de barras de 5minutos introduz um ruído considerável para o seu programa, dificultando a busca da tendência, enquanto o uso de dados semanais coloca tanta ênfase na tendência, de modo que seu estilo de negociação já está determinado. Um tempo mais curto pode garantir uma resposta mais rápida às mudanças de preços, mas não garante melhores resultados. Cada técnica deve ser aplicada corretamente aos dados e prazos corretos. Escolhendo um método de análise Alguns métodos de análise do mercado são mais complexos do que outros. Isso, por si só, não tem influência no sucesso final. Todos os bons métodos comerciais começam com uma premissa de som. Você deve primeiro saber o que você está tentando extrair do mercado antes de selecionar uma técnica. Se você quiser aproveitar as tendências das taxas de juros longas ou o resultado da política do governo, então, uma média móvel semanal ou uma vitória no sistema de tendências seja o local para começar. Se você vir falhas falsas sempre que o preço penetra no máximo do dia na segunda metade da sessão de negociação, você quer ver um indicador de impulso com base em 5. 10. ou 15 minutos de dados. Primeiro a idéia, então a ferramenta. Seleção de Comércio Embora um sistema comercial produza sinais regularmente, não é necessário inserir todos eles. Selecionar um sobre o outro pode ser feito por um método de filtragem Isso pode variar de uma confirmação por outra técnica ou sistema, uma limitação da quantidade de risco que pode ser aceita em qualquer comércio, o uso de informações externas ou o volume atual . Muitos destes adicionam um toque de realidade a um processo automatizado. Você pode achar, no entanto, que muitos filtros não resultam em negociação. Testes Houve muita ênfase no teste, e há uma discussão completa neste livro no entanto, o teste é mais importante para confirmar ou validar suas idéias. Ele falha quando você usa testes amplos para encontrar técnicas bem-sucedidas. O objetivo do teste é mostrar robustez, que o método funciona em uma ampla gama de situações de forma semelhante. Uma solução robusta não parece ser tão boa quanto o resultado ideal, mas realizada corretamente, será uma avaliação mais realista das expectativas. Controle de Risco Cada sistema deve controlar seu risco, e a maioria dos analistas acredita que quase qualquer sistema pode ser lucrativo com o gerenciamento adequado de riscos. Isso também significa que qualquer sistema pode levar a uma ruína sem controles de risco. O risco pode ser gerenciado a partir do nível de comércio, com prateleiras individuais, para alocação de ativos, variando o tamanho da posição negociada e alavancando e desalavancando. É necessária alguma forma de gestão. Entrada de ordem Um sistema que funciona bem no papel pode ser sombrio quando efetivamente negociado. Parte de um programa de negociação é conhecer o método de entrada e saída do mercado e o custo de cada comércio. Estilo e custo terão um impacto maior nos sistemas de curto prazo, que têm menor lucro por comércio e, portanto, são mais sensíveis aos custos de transação. Existe um dano igual na superestimação dos custos, como há em subestimá-los. Ao agravar um sistema com taxas irrealistas, pode mostrar uma perda quando deve ser um método de negociação bem-sucedido. Monitoramento e Feedback do Desempenho Um sistema não é feito quando você começa a negociar, é apenas em uma nova fase. Os resultados comerciais reais devem ser cuidadosamente monitorados e comparados com as expectativas para saber se ele está funcionando corretamente. É muito provável que o deslizamento resulte em algumas mudanças nas regras do sistema ou no tamanho da posição negociada. O monitoramento do desempenho fornece o feedback essencial necessário para ser bem sucedido. Mesmo um programa bem pensado e testado pode começar mal, mas uma monitoração adequada pode colocá-lo no bom caminho. UMA PALAVRA NA NOTAÇÃO UTILIZADA NESTE LIVRO Ao tentar tornar o conteúdo deste livro mais prático para muitos leitores, existem três tipos de notação que podem ser encontrados misturados. Claro, as fórmulas matemáticas padrão para a maioria dos métodos aparecem como as que tiveram nas edições anteriores. Além disso, são exemplos de planilha, usando o código Corels Quattro, que é muito parecido com o Microsofts Excel. Os leitores não devem ter problemas para transferir os exemplos aqui encontrados para sua escolha de planilha. Finalmente, existe um extenso código de programa com exemplos no Omegas Easy Language. Embora esses programas tenham sido inseridos e testados na TradeStation, há erros ocasionais introduzidos durante a edição final e na transferência do código para este livro. Recomenda-se aos leitores verificar o código e testá-lo antes de usá-lo. Além disso, há momentos em que apenas uma única linha de código é mostrada juntamente com a fórmula matemática padrão para ajudar o leitor a traduzir a técnica em uma forma mais prática. Devido às muitas formas diferentes de fórmulas, você pode achar que a função de desvio padrão toma a forma de planilha de std em vez da notação de idioma fácil stddev, ou que o valor médio de avg aparece em vez da média. Verifique estas fórmulas para a notação consistente com suas necessidades. PREFÁCIO: FECHANDO O SALDO ENTRE EXPECTATIVAS E REALIDADE 1 INTRODUÇÃO 1 Técnico versus Fundamental 1 Profissional e Amador 2 Material de Fundo 4 Habilidades de Pesquisa 5 Objetivos deste Livro 6